Invoice Flow app icon Invoice Flow management Pobierz aplikację
PL

Dlaczego odszedłem od doradztwa prowizyjnego i zbudowałem praktykę fee-only

Robert Nakamura, doradca finansowy fee-only — Portland, OR

Spędziłem osiem lat w regionalnym domu maklerskim. Byłem dobry w tym, co robiłem — stałe wyniki, mocne relacje z klientami, solidne liczby sprzedażowe. Ale czułem się nieswojo z konfliktem interesów wpisanym w doradztwo oparte na prowizjach. Kiedy rekomendowałem produkt, klienci nie mieli jak sprawdzić, czy polecam go, bo jest dla nich odpowiedni, czy dlatego, że przynosił mi wyższą prowizję niż alternatywa.

W 2020 roku odszedłem, by zbudować niezależną praktykę doradczą w modelu fee-only. Rejestracja i sprawy regulacyjne zajęły kilka miesięcy. Wyzwanie pozyskiwania klientów przewidziałem. Nie przewidziałem natomiast, że rozliczenia — którymi zawsze zajmowało się zaplecze mojego domu maklerskiego — okażą się jednym z bardziej złożonych problemów operacyjnych do rozwiązania.

Rozliczenia w planowaniu finansowym fee-only są naprawdę inne niż rozliczenia w większości usług profesjonalnych. Faktura to nie tylko faktura — to dokumentacja ustaleń dotyczących honorarium, której klienci mogą potrzebować do celów podatkowych, do celów zgodności z przepisami (obowiązki ujawniania opłat wynikające z zasad fiducjarnych) oraz do własnej dokumentacji planowania finansowego.

Błędny format faktury nie był tylko problemem profesjonalizmu. Był problemem graniczącym z kwestiami zgodności.

Trzy modele rozliczeń stosowane przez doradców fee-only

Po zbadaniu, jak inne praktyki fee-only układają swoje rozliczenia, ustaliłem trzy modele dla różnych typów klientów:

Roczne honorarium abonamentowe, rozliczane kwartalnie: Klienci płacą stałą roczną opłatę za kompleksowe planowanie finansowe i bieżącą relację doradczą. Rozliczam kwartalnie z góry — jedną czwartą rocznego honorarium na początku każdego kwartału.

Opłata doradcza oparta na AUM: Dla klientów zarządzania inwestycjami pobieram procent od wartości zarządzanych aktywów, rozliczany kwartalnie z dołu na podstawie wartości na koniec poprzedniego kwartału.

Konsultacje godzinowe: Dla klientów, którzy chcą konkretnej porady z zakresu planowania finansowego bez stałej relacji — zwykle jednorazowe przeglądy planu lub konsultacje w konkretnej sytuacji.

Kwartalna faktura abonamentowa

Dokumenty doradcy finansowego w aplikacji Invoice Flow app — opłata za kompleksowy plan, opłacony abonament miesięczny, zlecenie świadczeń korporacyjnych i wersja robocza
Opłaty za plan, abonamenty, doradztwo korporacyjne — praktyka fee-only, w pełni udokumentowana.

Dla klientów kompleksowego planowania finansowego na rocznym abonamencie:

Abonament planowania finansowego — [Nazwa klienta] — Q[N] [Rok]:

Informacja o opłacie na dole to nie opcjonalny wypełniacz — jest tam, ponieważ część klientów ma relacje z zakresu zarządzania inwestycjami z depozytariuszami pobierającymi odrębne opłaty, a ja chcę, aby opłata za planowanie była udokumentowana jasno i osobno.

Faktury za opłatę doradczą opartą na AUM

Dla klientów zarządzania inwestycjami:

Opłata za doradztwo inwestycyjne — [Nazwa klienta] — Q[N] [Rok]:

Uwaga o metodzie pobrania ma znaczenie. Większość klientów praktyk doradczych upoważnia do bezpośredniego pobrania z rachunku — depozytariusz pobiera opłatę bezpośrednio z rachunku inwestycyjnego. Faktura dokumentuje, co i na jakiej podstawie zostało pobrane.

Godzinowa konsultacja planowania finansowego

Faktury cykliczne doradcy finansowego w Invoice Flow app — miesięczny abonament doradczy i bieżący monitoring planu
Abonament doradczy i opłata za monitoring planu fakturują się same co miesiąc.

Dla samodzielnych konsultacji — przegląd gotowości emerytalnej, optymalizacja świadczeń emerytalnych, audyt ubezpieczeniowy:

Konsultacja planowania finansowego — [Nazwa klienta] — [Data]:

Dla zlecenia wielosesyjnego:

Projekt planowania finansowego — [Nazwa klienta] — [Data]:

Doradztwo w zakresie świadczeń dla firm

Edytor faktur w aplikacji Invoice Flow doradcy działającego wyłącznie za honorarium — analiza świadczeń, przegląd oferty funduszy 401(k) i sesje edukacyjne dla pracowników z odwołaniem w polach niestandardowych
Analiza świadczeń, przegląd funduszy, sesje edukacyjne — z odwołaniem, którego potrzebuje ich dział finansowy.

Firmy angażują mnie do dobrostanu finansowego pracowników — edukacja przy zapisach do PPK, warsztaty z planowania emerytalnego, indywidualne konsultacje dla pracowników wyższego szczebla. Te zlecenia firmowe wymagają dokumentacji zakupowej:

Usługi edukacji finansowej — [Nazwa firmy] — [Data]:

Dla indywidualnych konsultacji pracowników wyższego szczebla organizowanych przez dział HR:

Planowanie finansowe dla kadry — [Nazwa firmy] / [Imię i nazwisko pracownika] — [Data]:

Cztery lata jako niezależny doradca fee-only

Bieżące wskaźniki praktyki:

Dyscyplina zgodności w rozliczeniach fee-only — jasna dokumentacja opłat, ujawnienie podstawy opłaty, kwartalne terminy — poprawiła też moje relacje z klientami. Klienci dokładnie rozumieją, za co i dlaczego płacą. Nie ma niespodzianek.

Czasy w domu maklerskim wydają się już zupełnie inną karierą.

Co InvoiceFlow robi dla doradców finansowych

Rozliczenia doradcy finansowego fee-only wymagają kwartalnych faktur abonamentowych z zapisem o ujawnieniu opłaty, faktur opartych na AUM pokazujących wartość portfela i obliczenie stawki, faktur za konsultacje godzinowe, projektowego planowania finansowego z zaliczką oraz faktur za dobrostan finansowy dla firm z polami zamówienia (PO). InvoiceFlow obsługuje wszystkie te struktury faktur z jednej aplikacji na Androida.

Pobierz InvoiceFlow. Zbuduj szablon kwartalnego abonamentu z własnym zapisem o ujawnieniu opłaty. Utwórz fakturę AUM z dokumentacją wartości portfela i stawki. Struktura rozliczeń, która czyni doradztwo fee-only profesjonalnym, sprowadza się do formatu — a InvoiceFlow go zapewnia.

Robert Nakamura jest doradcą finansowym fee-only i zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym w Portland w stanie Oregon, świadczącym kompleksowe planowanie finansowe, usługi doradztwa inwestycyjnego oraz firmowe programy dobrostanu finansowego pracowników.